在2011年年报中就表明要上市的广州银行，11年再次递交招股书能顺利在A股完成上市吗？

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3月底，广州银行股份有限公司（简称：“广州银行”）递交了招股书，准备在深交所主板上市。广州银行计划募资94.787亿元。招股书披露，本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充广州银行核心一级资本，提高广州银行资本充足水平，增强综合竞争力。

开甲财经注意到，IPO排队的银行还有顺德农商行、昆山农商行、湖州银行、东莞银行等10余家，其中广州银行的资产规模位列主板在审银行第一位。

不良率最高的准A股银行？

招股书显示，截至2022年6月末，广州银行资产总额7273.95亿元，股东权益512.64亿元。2019年、2020年、2021年以及2022年上半年，广州银行分别实现营业收入133.79亿元、149.18亿元、165.64亿元以及87.76亿元，分别实现净利润43.24亿元、45.55亿元、41.01亿元以及15.84亿元。

截至2019年末、2020年末、2021年末以及2022年6月末，广州银行不良贷款合计分别为 35.18 亿元、36.39 亿元、 60.84 亿元和 102.13 亿元，本行不良贷款率分别为 1.19%、1.10%、1.57%和 2.49%。

统计结果显示，截至2022年6月末，按资产总额算，广州银行7273.95亿元在A股42上市银行中排第26名，在长沙银行8599.65亿元之后，重庆银行6636.35亿元之前。按营业收入算（2022年上半年），广州银行87.76亿元排第26名，在成都银行99.95亿元之后，贵阳银行79.63亿元之前。按净利润算，广州银行15.84亿元，在齐鲁银行17.38亿元之后，厦门银行12.32亿元之前。

根据银保监会2022年8月公布的数据显示，截至2022年二季度末，商业银行不良贷款余额为2.95万亿元，不良贷款率为1.67%。据媒体此前统计，截止2022年6月末，A股42家上市银行不良贷款率均在0.7%至1.8%之间，只有5家银行不良贷款率在1.67％以上，分别为华夏银行1.79%、郑州银行1.76%、民生银行1.73%、青农商行1.72%、兰州银行1.71%。

这也意味着，如果广州银行在今年上半年完成上市，其大概率将成为A股不良率最高的银行。

受不良率和不良贷款金额升高的影响，2022年上半年末广州银行的拨备覆盖率降低超60个百分点至123.96%，而监管的最低要求是大于120%，二者已经十分接近。从某种程度讲，拨备覆盖率骤然降低会变相减轻广州银行净利润下降的压力；另一方面，2022年上半年广州银行的净利差、净息差均较2022年有所上升，这也导致其营收同比增加约10亿元。

然而，不良贷款率上升而拨备覆盖率下降的广州银行，这次能顺利冲击A股第43家上市银行吗？2020年11月底，广州银行IPO获证监会反馈意见，证监会要求广州银行对规范性、信息披露等四大方面共51个问题进行回复。其中，贷款集中度、不良贷款与处置、股权问题被市场重点关注。

涉房贷款不良率“狂飙”

广州银行不良率高主要受房地产业贷款拖累。招股书披露，截至2022年6月末，广州银行的房地产行业公司贷款和垫款为 404.23亿元，占广州银行贷款和垫款总额的比例为 22.40%，不良贷款率为 5.38%；广州银行个人住房按揭贷款为 321.76 亿元，占本行个人贷款总额比例为 17.94%，不良贷款率为 1.06%。

招股书显示，广州银行前十大不良贷款客户的贷款总余额46.66亿元，其中，第二大客户、第四大客户、第七大客户，以及第八大客户均为房地产业，合计贷款余额18.50亿元，房地产业贷款占前十不良贷款客户总额39.64%。

个人住房按揭贷款方面，广州银行不良率由2019年末0.39%、2020年末0.68%、2021年末0.89%一路飙升至2022年6月末的1.06%。

据媒体此前统计，截至2022年6月末，42家上市银行中有25家银行披露了房地产业在0.62%至6.15%之间情况，其中不良率超过4%的只有两家银行，分别为苏州银行5.58%、重庆银行6.15%。

截至2022年6月末，42家上市银行中有23家银行披露个人住房按揭贷款不良率在0.08%至1.34%之间，其中不良率达到0.7%的只有2家银行，分别为渝农商行0.70%、郑州银行1.34%。

对比上市银行房地产业贷款和个人住房按揭贷款不良率发现，同样是“涉房”贷款，个人住房按揭贷款相对银行来说是优质资产，而房地产业贷款相对银行来说是负担。对广州银行而言，无论是房地产业贷款还是个人按揭住房贷款，其不良率均在A股上市银行中处于“差生”阵营。

踩雷“宝能系”34.29亿或打水漂

2022年上半年，广州银行的不良贷款就暴增41.30亿元，这或与踩雷“宝能系”相关。

去年8月，“宝能系”融资平台钜盛华暴雷，债务逾期总额高达375.04亿元，37家金融机构“踩雷”，包括10家银行、12家信托公司、3家证券公司以及12家非银金融机构。

不幸的是，广州银行也位列其中。据悉，10家银行“踩雷”，逾期金额共计102.48亿元，占逾期总额的27.3%，其中仅广州银行一家涉及金额就达到34.29亿元。

以钜盛华下现在的债务情况来看，广州银行这笔借款或面临“打水漂”的风险。公开数据显示，截至 2021 年末，钜盛华的有息债务余额为 822.91 亿元，另外还有对外担保总额为 572.89亿元。

钜盛华的第一大股东为宝能投资集团，持股比例为67.40%。在过去几年里，钜盛华充当了给“宝能系”输血的角色。

钜盛华在2021年公司债券年度报告中表示，截至 2021 年末，钜盛华其他应收款达到 896.90亿元，考虑到宝能投资集团目前存在流动性紧张，相关往来款未来或较难回款。

进入2023年，“宝能系”的债务危机还在继续。公开资料显示，目前仅宝能集团、钜盛华、中山润田三家“宝能系”公司被列为被执行人就高达90次，累计被执行总额约为633.96亿元。宝能集团和钜盛华还接连被加入“老赖”名单，姚振华本人也被限制高消费。

信用卡被指未经确认“自动分期”

招股书显示，广州银行个人贷款方面，除信用卡贷款不良率处于报告期内（2019年末至2022年6月末）最低水平外，消费贷款、经营贷款、住房贷款，以及其他贷款不良率均处于最高水平。

遗憾的是，广州银行个人贷款不良率唯一下降的业务——信用卡贷款却深陷“未经确认强制分期”的投诉旋涡。

例如，3月22日，有网友在黑猫平台反馈，其广州银行京东金融联名信用卡强制自动分期，从2021年10月4日开始，一共10笔分期，其中有2笔经本人同意分期，其余8笔自动强制分期，均未经本人确认同意。向银行反应后，客服称这是银行卡的功能，提前还款需缴纳5%的违约金。

值得注意是，上述网友反映的情况并非个例。早在2020年底，有网友就曾发帖反映，本人没有提出分期需求，名下信用卡账单却被自动分12期，指点广州银行，客服表示“广州银行京东金融联名卡”是自动分期卡，没有办法取消。

2022年11月，另一网友反映，其在京东办理的广发银行京东金融联名卡，不知有强制自动分期，去柜台激活也没有告知，分期后也无短信通知，今天去还款发现被自动分18期还款。

广发银行官网信用卡页面披露，只要已出账单金额满500元，即可“申请”将已出账单办理分期，分期期数为1-24期不等，每期分期手续费为0-1.8%，折算年化利率为0-24%。

开甲财经注意到，今年3月8日，广东银保监局发布《2022年银行消费投诉通报》显示：2022年，广东银保监局及其辖内分局共接收并转送银行业消费投诉16837件，其中信用卡业务投诉9165件，个贷业务投诉5282件。

其中，广州银行投诉量在城商行（含民营银行）分类中以267件（不含信用卡）排名第一。按信用卡业务投诉量排名，广发银行7586件排名第一，广州银行760件排名第二，广州农商行220件排名第三。